Investiciniai fondai

Kolektyviniai investavimo subjektai

Investiciniai fondai (mutual funds) - viena populiariausių investavimo priemonių. Investicinis fondas yra didelis vertybinių popierių portfelis, į kurį gali investuoti beveik neribotas skaičius investuotojų. Kiekvienas investuotojas, įsigijęs fondo vienetų, tampa to fondo dalininku. Kiekvieno fondo vieneto vertė yra vienoda, ir paskaičiuojama pagal tai tiek kiek investicinis fondas turi turto, skolų bei išleistų vienetų. 

Paprastai investicinių fondų vertė yra paskaičiuojama kiekvieną darbo dieną, tačiau priklausomai nuo fondų tipo, jų vertė gali būti paskaičiuojama ir rečiau. Paskaičiuojama investicinio fondo vertė priklauso fondo turto, skolų bei išleistų vienetų skaičiaus. Vieneto vertė keičiasi priklausomai nuo investicinio fondo turto vertės pokyčių, kurie dažniausiai nustatomi pagal biržos kainą, tačiau jei turtas biržoje nekotiruojamas, ar nelikvidus, tokiu atveju jų vertė gali būti paskaičiuojama, ir netiksliai atitikti rinkos vertę. 

Investiciniai fondai dažniausiai investuoja į akcijas ar obligacijas. Gali investuoti iš karto į kelias skirtingas vertybinių popierių rūšis, tuomet būna vadinami mišrūs. Investicinio fondo rizikingumas bei grąža priklauso būtent nuo to, į kokias turto rūšis jis investuoja, ir gali labai stipriai skirtis.

Investuotojas į vertybinius popierius gali investuoti ir tiesiogiai, be investicinių fondų pagalbos, tačiau pagrindinis fondų privalumas yra tas, kad jie tinkami ir pradedantiesiems investuotojams, be to, sutaupo laiko, skirto įmonių vertybinių popierių analizavimui bei stebėjimui, taip pat apsaugo nuo mėgėjiškų klaidų. Kita vertus, visa tai ne už dyką, ir investuotojas apkraunamas papildomais mokesčiais, kurie mažina bendrą investicijų grąžą.

Investavimas į investicinius fondus yra paprastesnis nei investavimas į akcijas, obligacijas ar kitas investicijas tiesiogiai, ir reikalauja mažiau laiko. Būtent todėl investavimas į investicinius fondus yra toks populiarus. 

Pagal Lietuvoje įvestus įstatymus, investiciniai fondai skirstomi į suderintuosius bei specialiuosius. Jei fondas gali turėti palyginamąjį indeksą, tuomet jis yra suderintasis, ir privalo tokį turėti bei skelbti. Būtent palyginamasis indeksas yra geriausias parametras norint fondo kokybiškumą įvertinti.

Investiciniai fondai:   

Aktyviai valdomi fondai

Indeksiniai fondai

ETF

• Akcijos
• Obligacijos
• Grynieji pinigai
• Žaliavos
• Investiciniai fondai
  • Aktyviai valdomi fondai
  • Indeksiniai fondai
  • ETF - biržose prekiaujami fondai
  • Fondų fondai
• Išvestinės priemonės
• Taupymo lakštai